Wenn es um das Investieren in Bitcoin (BTC) oder andere Kryptowährungen geht, hat sich der “Buy & Hold”-Ansatz großer Popularität erfreut. Warum auch nicht, schließlich ist er so simpel, wie etwas nur sein kann. Etwas, was den meisten Kleinanlegern ohne tiefere Kenntnisse in der Materie in die Karten spielt.
Hinzukommt, dass es in Deutschland in der Regel aktuell so gehandhabt wird, dass Gewinne nach einem Jahr des Haltens einer Kryptowährung steuerfrei sind. Unbestreitbar ist das natürlich etwas, was diesem Ansatz ebenfalls attraktiv erscheinen lässt. Zumindest solange es sich um einen wachsenden Markt handelt und langfristig Gewinne zu erwarten sind.
Dass der “Buy & Hold”-Ansatz trotz all seinem Charme nicht die profitabelste Strategie ist, sollte aber ebenfalls bekannt sein. Es ist allerdings seine Simplizität gepaart mit seiner Historie der Profitabilität, was ihn für viele Kleinanleger zur besten Wahl macht.
Doch was wäre, wenn ich dir jetzt erzählen würde, dass es einen Ansatz gibt, der all die Vorteile des “Buy & Hold”-Ansatzes aufweist, aber dafür wesentlich profitabler ist?
Laut diesem Ansatz soll man Bitcoin jetzt kaufen
Entschleiern wir also die mysteriösen Nebelschwaden, die sich in der Einleitung dieses Artikels rundum den angeblich so profitablen Ansatz gebildet haben. Eigentlich handelt es sich hier nach wie vor um den “Buy & Hold”-Ansatz, allerdings wurde er um eine kritische Komponente ergänzt: das Timing.
Laut dem pseudonymen Kryptowährungsanalyst PlanB, dem Schöpfer und Befürworter der extrem bullischen Bitcoin Prognose durch das “Stock-to-Flow”-Modell, ist historisch gesehen, genau jetzt eine gute Zeit, um Bitcoin zu kaufen. In den letzten Jahren zahlt es sich nämlich aus, sechs Monate vor dem Halving-Ereignis von Bitcoin zu kaufen und 18 Monate nach dem Halving zu verkaufen.
Laut dem pseudonymen Kryptowährungsanalyst PlanB, dem Schöpfer und Befürworter der extrem bullischen Bitcoin Prognose durch das “Stock-to-Flow”-Modell, ist historisch gesehen, genau jetzt eine gute Zeit um Bitcoin zu kaufen. Laut ihm zahlt es sich nämlich aus, sechs Monate vor dem Halving-Ereignis von Bitcoin zu kaufen und 18 Monate nach dem Halving zu verkaufen.
Abb. 1: Investitionsregel laut dem S2F-Modell. Bildquelle: Twitter, @100trillionusd
Auf der x-Achse der Grafik sehen wir die Anzahl der Blocks, wobei die senkrechten Linien die Halving-Ereignisse von Bitcoin markieren. Die blaue Linie ist der Bitcoin Kurs, während die rosa Linie verdeutlicht, in welchen Phasen man laut diesem Ansatz im Markt partizipieren sollte. Verläuft sie horizontal, wird damit die Zeit bezeichnet, in der Investoren kein Engagement in Bitcoin besitzen.
Der normale “Buy & Hold”-Ansatz wird hier ausperformt, da große Teile des Bärenmarktes durch diese simple Regel ausgesetzt werden. Zumindest war das historisch gesehen der Fall. Das nächste Halving-Ereignis soll am 24. April 2024 stattfinden. Damit rückt mit November das entsprechende Zeitfenster immer näher, in dem Anleger Bitcoin halten sollten.
Wird das Halving in 2024 für Bitcoin (BTC) anders sein?
Das Problem mit allen Ansätzen, die auf dem Bitcoin Halving aufbauen, ist ein einfaches. Bislang haben wir nur eine sehr geringe Menge an Halving-Ereignissen vorliegen. Daraus ein Muster abzuleiten, birgt natürlich die Gefahr, voreilig zu falschen Schlussfolgerungen zu kommen.
Um sich diese Tatsache zu verdeutlichen, stelle dir einfach das folgende Szenario vor. Du trittst an einen Roulette-Tisch in einem Casino und beobachtest, dass 4 Mal hintereinander die kleine Kugel auf einer roten Zahl liegen bleibt. Ohne irgendein Vorwissen über das Spiel zu besitzen, liegt also die Schlussfolgerung nahe, dass die kleine Kugel immer auf einer roten Zahl liegen bleibt. Zumindest scheint dir dieser Ausgang um ein Vielfaches wahrscheinlicher zu sein, als dass eine schwarze Zahl getroffen wird. Immerhin ist das, gemessen an deinen Beobachtungen, noch nie passiert. Auf Rot zu setzen , hätte hingegen vier Mal hintereinander zum Erfolg geführt.
Dieses Beispiel hinkt zugegebenermaßen etwas. Schließlich besitzt das Halving einen monetären Effekt auf das Angebot von Bitcoin (BTC). Entsprechend können hier fundamentale Erklärungen hinzugezogen werden, welche seinen positiven Effekt auf den Bitcoin Kurs logisch erschienen lassen. Es soll allerdings eine Sache verdeutlichen. Annahmen, die auf wenigen Ereignissen aufbauend, verleiten Anleger schnell dazu, die Wahrscheinlichkeit für ein erwartetes Resultat falsch einzustufen. So wie es ohne weiteres Vorwissen anhand der Beobachtungen wahrscheinlicher scheint, dass die Farbe Rot getroffen wird. In Wahrheit ist das aber nicht der Fall.
Hinzukommt, dass der Einfluss der Halvings, auch fundamental gesehen, einen immer geringeren Effekt auf das Angebot von Bitcoin besitzt. So verringert sich dieses Mal die Ausgabe von BTC pro Block nur um 3,125 BTC. Logischerweise hat dieses Halving damit eine geringere monetäre Auswirkung, als frühere Halvings besessen haben. Entsprechend könnten andere Einflussfaktoren für die Preisentwicklung von Bitcoin gegenüber den Halvings über die Zeit hinweg immer mehr an Bedeutung gewinnen.
Jeder sollte seine eigene Methode finden und verschiedene Indikatoren nutzen, um darauf aufbauend Investitionsentscheidungen zu treffen. Ganz gleich ob es eine Beobachtung fundamentaler Entwicklungen, On-Chain-Daten, spezifischer Indikatoren oder eine Mischung aus alldem ist. Wir auf Bitcoin-Bude verlassen uns beispielsweise vorrangig auf die technische Chartanalyse, welche all diese Faktoren automatisch mitberücksichtigt. Für unsere Premium-Leser veröffentlichen wir daher zwei Mal pro Woche frische Analysen zu Bitcoin und Ethereum sowie ein monatliches Update zu 12 der beliebtesten Kryptowährungen weltweit.
